TAE

La TAE permite comparar productos financieros que tienen distintas condiciones. Su cálculo está regulado en España por el Banco de España y, para el crédito al consumo e inmobiliario, por normativa europea. En un préstamo refleja el coste real; en un depósito o cuenta, el rendimiento real.

Diferencia con el TIN. El TIN es el tipo de interés nominal pactado, sin más. La TAE añade el efecto de la frecuencia con la que se pagan o liquidan los intereses (a través del interés compuesto) y, en los préstamos, las comisiones y gastos obligatorios que exige la entidad.

Ejemplo hipotético. Dos depósitos ofrecen un TIN del 3 %. El primero paga intereses una vez al año; el segundo, cada mes. Como en el segundo los intereses mensuales generan a su vez intereses, su TAE es algo mayor, en torno al 3,04 %.

En un préstamo, si el TIN es del 6 % pero hay una comisión de apertura, la TAE será superior al 6 %.

Limitaciones. La TAE no siempre incluye todos los costes: en hipotecas puede no recoger algunos gastos o el coste de seguros no obligatorios, y en préstamos variables se calcula con el valor del índice en ese momento, por lo que es orientativa.

Por qué importa al pequeño inversor. Es la herramienta más rápida para comparar ofertas homogéneas: un préstamo con menor TAE es, en principio, más barato, y un depósito con mayor TAE paga más. En Latinoamérica existen indicadores equivalentes, como el CAT en México o la CAE en Chile.

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